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Encore une mauvaise nouvelle pour les épargnants. Dès le 1er février 2026, les taux du Livret A et du LEP pourraient de nouveau baisser. Une évolution qui va réduire vos gains, alors même que le pouvoir d’achat reste sous pression. À quoi faut-il s’attendre exactement ? Voici ce qui pourrait changer pour vos intérêts et vos économies.
Pourquoi les taux vont encore baisser en 2026
Le principal coupable, c’est l’inflation. Si elle est plutôt une bonne nouvelle pour votre portefeuille en termes de prix, elle pèse lourdement sur la rémunération des livrets réglementés.
En novembre 2025, l’Insee a recensé une inflation hors tabac de seulement +0,9 % sur un an. Or, la formule de calcul du Livret A prend en compte la moyenne de l’inflation sur six mois et les taux interbancaires (€STR). Résultat ? Une rémunération qui chute.
Depuis l’été 2025, ces indicateurs sont à la baisse. La conséquence est immédiate : une érosion des rendements pour les millions de Français détenteurs de livrets.
Livret A et LDDS : vers un taux de 1,5 % en février 2026
Actuellement fixé à 1,7 % depuis le 1er août 2025, le taux du Livret A pourrait bien tomber à 1,5 % dès février. Cela reposerait sur des données précises :
- Moyenne d’inflation de juillet à novembre 2025 : 0,93 %
- Taux interbancaires €STR autour de 1,93 %
- Taux théorique résultant : environ 1,43 %
La règle d’arrondi pousserait logiquement à un taux final de 1,5 %. En d’autres termes, ce serait la troisième baisse en un an :
- Février 2025 : taux passé de 3 % à 2,4 %
- Août 2025 : taux descendu encore à 1,7 %
- Février 2026 : probable taux à 1,5 %
Le LDDS (Livret de développement durable et solidaire) étant indexé sur le Livret A, il suivra strictement cette même baisse.
LEP : une baisse plus modérée, mais décevante
Le LEP (Livret d’épargne populaire) suit une règle différente. Son taux est automatiquement aligné sur la moyenne semestrielle de l’inflation. Actuellement, cela donne :
- Inflation moyenne : 0,93 %
- Taux théorique : environ 1 % après arrondi
Mais heureusement, une double protection s’applique :
- Le taux ne peut pas descendre en dessous de 2 %
- Le ministre de l’Économie peut déroger à la formule avec avis de la Banque de France
Ainsi, même avec un taux théorique très bas, le LEP devrait rester au minimum à 2 % en février 2026. C’est une sécurité importante pour les 12 millions de titulaires concernés, souvent les profils les plus modestes.
Combien allez-vous réellement toucher en 2026 ?
En attendant l’application des nouveaux taux en février, voici ce que vous avez pu percevoir en 2025, à titre indicatif :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 € d’intérêts
- Livret A avec 7 500 € : 161,97 €
- LEP avec 7 000 € : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
D’autres livrets restent stables :
- PEL ouvert depuis 2018 : 1,75 % brut, soit 1,225 % net (12,25 € pour 1 000 €)
- CEL : 1,25 % brut, soit 0,875 % net (8,75 € pour 1 000 €)
Si la tendance se confirme, les intérêts enregistrés au 1er janvier 2027 seront encore plus faibles. Cette baisse lente mais continue rappelle une évidence : votre épargne réglementée perd de sa rentabilité.
Que faire face à cette baisse des rendements ?
Avant tout, restez informé. Les taux définitifs seront annoncés mi-janvier 2026. Une fois les annonces officielles connues, vous pourrez adapter votre stratégie :
- Conserver vos livrets si la sécurité prime
- Étudier les alternatives : assurance-vie, SCPI, comptes à terme
- Optimiser les plafonds pour maximiser le peu d’intérêts restants
Le Livret A et le LEP restent utiles pour une épargne liquide, sans risque et défiscalisée. Mais pour faire fructifier réellement votre argent, il devient urgent d’explorer d’autres pistes.
Conclusion : le 1er février 2026 marquera une nouvelle étape dans la dégradation du rendement des livrets réglementés. Cette coupe annoncée doit vous conduire à revoir votre stratégie si vous ne voulez pas voir vos économies fondre lentement, mais sûrement.
